Das Kurs-Gewinn-Verhältnis, oder einfach KGV, ist eines der am häufigsten verwendeten Verhältnisse zur Analyse überbewerteter Aktien. Das KGV lässt sich ermitteln, indem man den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens durch seinen Gewinn pro Aktie (EPS – earnings per share) dividiert.Steigende Margen sind in der Regel ein gutes Zeichen für eine hohe Management Qualität. Wenn eine Firma stärker steigende Ausgaben als Umsätze hat, kann das ein Warnsignal sein.Angebot und Nachfrage
Wenn mehr Marktteilnehmer kaufen als verkaufen wollen, steigt der Aktienkurs, ist es umgekehrt, fällt er. Bei häufig gehandelten Aktien ändert sich der Preis sekündlich.
Auf welche Werte bei Aktien achten : Zwölf wichtige Aktienkennzahlen die Sie kennen sollten
- Die Aktienanzahl.
- Die Marktkapitalisierung.
- Der Streubesitz.
- Das Ergebnis je Aktie.
- Das KGV oder Kurs-Gewinn-Verhältnis.
- Das Gewinnwachstum.
- Die Dividendenrendite.
- Das KUV oder Kurs-Umsatz-Verhältnis.
Wann ist eine Aktie zu teuer
Verändert sich der Aktienkurs oder der erwartete Gewinn, verändert sich automatisch auch das KGV. Grundsätzlich gilt: Je niedriger das KGV, desto günstiger ist die Aktie. Ein KGV von unter 15 sehen Analysten häufig als niedrig an, ab einem KGV von etwa 25 gelten Aktien als eher teuer.
Was macht eine gute Aktie aus : Gute Aktien weisen meistens einen hohen und wachsenden Cashflow auf. Achte deswegen bei guten Aktien darauf, dass der Cashflow positiv und hoch ausfällt und immer weiter wächst. Achte zudem auf das Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV). Je niedriger der Wert und je besser im Vergleich zur direkten Konkurrenz, desto besser.
Ein KGV von 40 entspräche einer Rendite von 2,5 % – und das ist zehnmal so hoch wie die Rendite zehnjähriger Staatspapiere. Selbst ein KGV von 100 – also 500 % Kursgewinn im DAX – wäre verglichen mit den Alternativen noch in Ordnung, wenngleich ebenso grenzwertig wie die Mini-Rendite bei Anleihen.
Ein KGV von unter 15 sehen Analysten häufig als niedrig an, ab einem KGV von etwa 25 gelten Aktien als eher teuer.
Kann eine Aktie um mehr als 100% fallen
Aktien können Ihren Kurs innerhalb von ein paar Jahren vervielfachen und dem Anleger so mehrere hundert Prozent Gewinn bescheren. Auf der anderen Seite ist jedoch nur ein Verlust von maximal 100 Prozent möglich, was gleichwohl einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals entspricht.Befindet sich der linke Strich (der Eröffnungskurs) unter dem rechten Strich (Schlusskurs), dann wird dieser Balken in grün, schwarz oder blau dargestellt und zeigt somit ein Preiswachstum des Vermögenswertes an. Wenn das Gegenteil eintritt, wird der Balken rot angezeigt und das Finanzinstrument verliert an Wert.Die ideale Aktienquote lautet: 100 Prozent minus Lebensalter
Je älter man wird, desto weniger Zeit bleibt, einen heftigen Kursrückschlag wieder auszubügeln. Deshalb sollte die Aktienquote im Lauf der Zeit reduziert werden.
Des Weiteren kann das KGV als Anhaltspunkt dafür dienen, ob die Preiswürdigkeit einer Aktie für Sie eher als teuer oder günstig zu bewerten ist. Die gängigen und einschlägigen Seiten geben für die Interpretation des KGV einen Richtwert zwischen 12 und 15 an, mit welchem sich Ihre Ergebnisse messen lassen.
Was ist ein guter KGV Wert : Je niedriger der KGV-Wert ist, umso größer ist das Kurspotenzial nach oben und umgekehrt. Bei einem KGV von <15 liegt ein Underperformer vor, der eine Kaufempfehlung rechtfertigt, bei >22 sollte für den Outperformer eine Verkaufsempfehlung abgegeben werden. Das Marktrisiko steigt mit zunehmendem KGV-Wert.
Welche Aktie macht den meisten Gewinn : Sortiert nach: —
| Bezeichnung Bezeichnung | Aktuell | Branchen |
|---|---|---|
| +1,95 % 543,20 | Rheinmetall | 243,58 Mio. |
| +1,64 % 217,20 | MTU Aero Engines | 28,74 Mio. |
| +1,38 % 14,788 | Deutsche Bank | 215,19 Mio. |
| +1,30 % 12,455 | E.ON | 62,36 Mio. |
Bei welchem KGV sollte man kaufen
Ein KGV von unter 15 sehen Analysten häufig als niedrig an, ab einem KGV von etwa 25 gelten Aktien als eher teuer. Allerdings sind dies nur ungefähre Richtwerte. Erwirtschaftet ein Unternehmen seit Jahren weniger Gewinn und hat weiterhin schlechte Aussichten, ist selbst ein KGV von 5 nicht attraktiv.
Je niedriger der KGV-Wert ist, umso größer ist das Kurspotenzial nach oben und umgekehrt. Bei einem KGV von <15 liegt ein Underperformer vor, der eine Kaufempfehlung rechtfertigt, bei >22 sollte für den Outperformer eine Verkaufsempfehlung abgegeben werden. Das Marktrisiko steigt mit zunehmendem KGV-Wert.1.000 Prozent Rendite mit einer Aktie sind möglich. Aber man kann nicht voraussagen, mit welcher. Wenn Du also spekulieren möchtest, dann behalte unbedingt das Chance-Risiko-Verhältnis im Auge. Solche Spekulationen haben in einem Depot zur langfristigen Vermögensbildung eigentlich nichts zu suchen.
Kann man mit 20 € in Aktien investieren : Aber das Beste am Investieren in Aktien ist wohl, dass man keine riesigen Beträge braucht, um mit dem Vermögensaufbau zu beginnen. Da die meisten Broker die Provisionen abschaffen und keine Mindesteinlagen mehr verlangen, können Anleger bereits mit 20 Euro beginnen.